$
%
$
Bieżąca rentowność
0%
Roczna wypłata
$0
Zapłacona cena rynkowa
$0
Wzór / Obliczenia
Current Yield = Annual Coupon Payment / Current Market Price
Mechanika rentowności obligacji
Obligacje to instrumenty dłużne. Pożyczasz pieniądze i otrzymujesz stały procent (kupon). Ceny zmieniają się w zależności od otoczenia stóp procentowych.
Dynamika rynku obligacji
Odwrotna relacja cena/rentowność
Wzrost stóp → nowe obligacje wyższe kupony → starsze mniej atrakcyjne.
Handel z dyskontem
Poniżej wartości nominalnej → płacisz mniej → rentowność rośnie.
Handel z premią
Powyżej wartości nominalnej → efektywna rentowność spada.
Wskazówki inwestycyjne
Trzymaj do wykupu dla gwarancji kapitału.
Bieżąca rentowność nie uwzględnia zysków/strat kapitałowych.
Rozważ ryzyko niewypłacalności.
Często zadawane pytania
Czym jest wartość nominalna?
Wartość nominalna (zwykle $1 000) to kwota, którą emitent zwraca w dniu wykupu.