Kalkulačka ředění equity

Změřte přesný rozsah ředění akcií vyvolaného získáváním masivních investičních kol na pre-money valuacích.

Podíl:
%
$
$
Zachovaný podíl zakladatele
0%
Equity podíl nového investora
0%
Absolutní ředění equity
0%
Vzorec / Výpočet
New Ownership = Current Ownership × [1 - (Investment / Post-Money)]

Cena kapitálu

Venture kapitál není půjčka; je to trvalý prodej části budoucnosti vaší společnosti. Ředění equity je matematická realita, že pokaždé, když získáte nové kolo financování, stávající zakladatelé a zaměstnanci vlastní marginálně menší procento celkového koláče. Cílem je zajistit, aby koláč rostl masivně, čímž se vyrovná procentuální ztráta.

Navigace Cap Table

Trik s option poolem

Před investicí VC firmy tradičně nutí zakladatele vytvořit 10–20% "Employee Option Pool" z Pre-Money equity zakladatele. To brutálně zvyšuje ředění zakladatele a chrání VC před dopadem.

Pro-Rata práva

Sofistikovaní raní investoři vyjednávají Pro-Rata práva, která jim umožňují účastnit se budoucích kol financování pro udržení svého aktuálního vlastnického podílu, čímž efektivně akcelerují ředění zbývajících zakladatelů.

Likvidační preference

Venture dluh často nese 1x nebo 2x "likvidační preferenci." Při průměrné akvizici investoři dostanou své původní peníze zcela zpět (nebo dvojnásobek) předtím, než zakladatelé uvidí jediný cent ze zbývající výplaty.

Ochrana vašeho equity

Nikdy nezískávejte peníze, pokud je absolutně nepotřebujete k agresivnímu škálování. Vzdát se 20 % společnosti na najětí jednoho vývojáře je katastrofální selhání mechaniky bootstrappingu.
Získávejte peníze striktně na "SAFE" notes (Simple Agreement for Future Equity) během raných Seed kol, abyste oddálili oceňování společnosti a vyhnuli se okamžitým tvrdým pastem ředění.

Často kladené otázky

Pokud vlastním 10 % místo 50 %, přišel jsem o peníze?
Ne, pokud valuace společnosti raketově vzrostla. Vlastnit 100 % krachujícího startupu za $50 000 nemá hodnotu. Vlastnit 10 % jednorožce za $10 miliard vás učiní brutálně bohatým. Ředění je přijatelné, pokud kupuje obrovský růst.