Calculator de diluare a capitalurilor proprii

Măsurați magnitudinea exactă a diluției acțiunilor declanșate atunci când strângeți runde masive de capital la evaluările înainte de monedă.

Distribuie:
%
$
$
Proprietatea fondatorului păstrată
0%
Noi reduceri de capitaluri proprii ale investitorilor
0%
Diluarea capitalului propriu absolut
0%
Formula / Calcul
New Ownership = Current Ownership × [1 - (Investment / Post-Money)]

Costul Capitalului

Capitalul de risc nu este un împrumut; este vânzarea permanentă a unei fracțiuni din viitorul companiei tale. Diluarea capitalului propriu este realitatea matematică că de fiecare dată când strângeți o nouă rundă de finanțare, fondatorii și angajații existenți dețin un procent marginal mai mic din plăcinta absolută. Scopul este de a ne asigura că plăcinta crește masiv pentru a compensa pierderea procentuală.

Navigarea în tabelul Cap

Opțiunea Pool Shuffle

Înainte ca firmele de capital de risc să investească, ei obligă în mod tradițional fondatorii să creeze un „pool de opțiuni pentru angajați” de 10-20% din capitalul propriu al fondatorului înainte de bani. Acest lucru crește brutal diluția fondatorului, protejând VC-ul de a primi lovitura.

Drepturi pro rata

Investitorii timpurii sofisticați negociază drepturi Pro-Rata, permițându-le să participe la rundele viitoare de finanțare pentru a-și menține procentul actual de proprietate, accelerând efectiv diluția pentru fondatorii rămași.

Preferința de lichidare

Datoria de risc poartă adesea o „Preferință de lichidare” de 1 sau 2 ori. Într-o achiziție mediocră, investitorii își primesc banii inițiali complet înapoi (sau dublu) înainte ca fondatorii să vadă un singur ban din plata rămasă.

Protejarea capitalului propriu

Nu strângeți niciodată bani dacă nu aveți absolut nevoie de ei pentru a crește agresiv. A da 20% din compania ta pentru a angaja un dezvoltator este un eșec catastrofal al mecanicii de bootstrapping.
Strângeți bani strict pe bancnote „SAFE” (Acord simplu pentru capitalul viitor) în timpul rundelor de semințe timpurii pentru a întârzia stabilirea prețurilor companiei și pentru a evita capcanele imediate de diluare dure.

Întrebări frecvente

Dacă dețin 10% în loc de 50%, am pierdut bani?
Nu și în cazul în care evaluarea companiei ar fi explodat. A deține 100% dintr-o pornire eșuată de 50.000 USD nu are valoare. Deținerea a 10% dintr-un unicorn de 10 miliarde de dolari te face puternic bogat. Diluarea este acceptabilă dacă cumpără o creștere monstruoasă.