Kalkulator Dilusi Ekuitas

Ukur secara tepat besarnya dilusi saham yang dipicu ketika meningkatkan putaran modal besar-besaran berdasarkan penilaian pra-uang.

Membagikan:
%
$
$
Kepemilikan Pendiri Tetap
0%
Pemotongan Ekuitas Investor Baru
0%
Dilusi Ekuitas Absolut
0%
Rumus / Perhitungan
New Ownership = Current Ownership × [1 - (Investment / Post-Money)]

Biaya Modal

Modal Ventura bukanlah pinjaman; ini adalah penjualan permanen sebagian kecil dari masa depan perusahaan Anda. Dilusi ekuitas adalah kenyataan matematis bahwa setiap kali Anda mengumpulkan putaran pendanaan baru, para pendiri dan karyawan yang ada memiliki persentase yang sedikit lebih kecil dari keseluruhan pendapatan. Tujuannya adalah untuk memastikan kue tersebut tumbuh jauh lebih besar untuk mengimbangi persentase kerugian.

Menavigasi Tabel Cap

Acak Kumpulan Opsi

Sebelum perusahaan VC berinvestasi, mereka biasanya memaksa para pendiri untuk menciptakan 10-20% “Employee Option Pool” (Kumpulan Opsi Karyawan) dari ekuitas Pra-Uang sang pendiri. Hal ini secara signifikan meningkatkan dilusi pendiri, sehingga melindungi VC agar tidak terkena dampaknya.

Hak Pro-Rata

Investor awal yang canggih menegosiasikan hak Pro-Rata, memungkinkan mereka berpartisipasi dalam putaran pendanaan di masa depan untuk mempertahankan persentase kepemilikan mereka saat ini, sehingga secara efektif mempercepat dilusi bagi para pendiri yang tersisa.

Preferensi Likuidasi

Hutang ventura sering kali memiliki "Preferensi Likuidasi" 1x atau 2x. Dalam akuisisi biasa-biasa saja, investor mendapatkan kembali uang aslinya (atau dua kali lipat) sebelum para pendiri melihat satu sen pun dari sisa pembayaran.

Melindungi Ekuitas Anda

Jangan pernah mengumpulkan uang jika Anda tidak benar-benar membutuhkannya untuk meningkatkan skala secara agresif. Memberikan 20% dari perusahaan Anda untuk mempekerjakan satu pengembang adalah kegagalan besar dalam mekanisme bootstrap.
Mengumpulkan uang secara ketat pada surat utang "SAFE" (Perjanjian Sederhana untuk Ekuitas Masa Depan) selama putaran awal untuk menunda penetapan harga perusahaan dan menghindari jebakan pengenceran yang keras.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Jika saya memiliki 10% dan bukannya 50%, apakah saya kehilangan uang?
Tidak jika valuasi perusahaan meroket. Memiliki 100% startup yang gagal senilai $50.000 tidak ada gunanya. Memiliki 10% dari unicorn senilai $10 Miliar membuat Anda sangat kaya. Pengenceran dapat diterima jika menghasilkan pertumbuhan yang sangat besar.