Kalkulator rozwodnienia kapitału własnego

Zmierz dokładną wielkość rozwodnienia akcji wywołanego gromadzeniem ogromnych rund kapitałowych w ramach wycen przedmonetowych.

Udział:
%
$
$
Zachowana własność założyciela
0%
Nowa obniżka kapitału inwestorskiego
0%
Absolutne rozwodnienie kapitału własnego
0%
Formuła / Obliczenie
New Ownership = Current Ownership × [1 - (Investment / Post-Money)]

Koszt kapitału

Venture Capital nie jest pożyczką; to trwała sprzedaż ułamka przyszłości Twojej firmy. Rozwodnienie kapitału to matematyczna rzeczywistość, w której za każdym razem, gdy gromadzisz nową rundę finansowania, obecni założyciele i pracownicy posiadają nieznacznie mniejszy procent całkowitego tortu. Celem jest zapewnienie, że ciasto będzie znacznie większe, aby zrównoważyć procentową stratę.

Poruszanie się po tabeli Cap

Tasowanie puli opcji

Zanim firmy VC zainwestują, tradycyjnie zmuszają założycieli do utworzenia 10–20% „puli opcji pracowniczych” z kapitału własnego założyciela Pre-Money. To brutalnie zwiększa rozcieńczenie założyciela, chroniąc VC przed przyjęciem trafienia.

Prawa proporcjonalne

Wyrafinowani pierwsi inwestorzy negocjują prawa proporcjonalne, umożliwiając im udział w przyszłych rundach finansowania w celu utrzymania obecnego procentu własności, skutecznie przyspieszając rozwodnienie pozostałych założycieli.

Preferencja likwidacyjna

Dług związany z przedsięwzięciem często wiąże się z 1x lub 2x „Preferencją likwidacji”. W przypadku przeciętnego przejęcia inwestorzy odzyskują całkowicie swoje pierwotne pieniądze (lub podwoją), zanim założyciele zobaczą ani grosz z pozostałej wypłaty.

Ochrona Twojego kapitału

Nigdy nie zbieraj pieniędzy, jeśli nie jest to absolutnie potrzebne do agresywnego skalowania. Oddanie 20% firmy w celu zatrudnienia jednego programisty jest katastrofalną porażką mechaniki ładowania początkowego.
Zbieraj pieniądze wyłącznie na obligacjach „BEZPIECZNYCH” (Simple Agreement for Future Equity) podczas wczesnych rund zalążkowych, aby opóźnić wycenę spółki i uniknąć natychmiastowych, ostrych pułapek rozwodnienia.

Często zadawane pytania

Jeśli posiadam 10% zamiast 50%, czy straciłem pieniądze?
Nie, jeśli wycena spółki poszybuje w górę. Posiadanie 100% upadającego startupu o wartości 50 000 dolarów jest bezwartościowe. Posiadanie 10% jednorożca wartego 10 miliardów dolarów czyni cię niesamowicie bogatym. Rozcieńczenie jest dopuszczalne, jeśli zapewnia potworny wzrost.