Kalkulator for egenkapitalutvanning

Mål den nøyaktige størrelsen på aksjeutvanning som utløses når du henter inn massive kapitalrunder på verdivurderinger før penger.

Dele:
%
$
$
Beholdt grunnlegger-eierskap
0%
Nye investorequity cut
0%
Absolutt egenkapitalutvanning
0%
Formel / Beregning
New Ownership = Current Ownership × [1 - (Investment / Post-Money)]

Kapitalkostnaden

Venture Capital er ikke et lån; det er permanent salg av en brøkdel av din bedrifts fremtid. Egenkapitalutvanning er den matematiske virkeligheten at hver gang du samler inn en ny finansieringsrunde, eier de eksisterende gründerne og ansatte en marginalt mindre prosentandel av den absolutte kaken. Målet er å sikre at kaken vokser seg massivt større for å kompensere for det prosentvise tapet.

Navigering i Cap Table

Alternativet Pool Shuffle

Før VC-firmaer investerer, tvinger de tradisjonelt grunnleggerne til å opprette en 10-20 % "Employee Option Pool" av grunnleggerens Pre-Money-equity. Dette øker fortynningen av grunnleggeren brutalt, og beskytter VC-en fra å ta støtet.

Pro-rata rettigheter

Sofistikerte tidlige investorer forhandler Pro-Rata-rettigheter, slik at de kan delta i fremtidige finansieringsrunder for å opprettholde sin nåværende eierandel, noe som effektivt fremskynder utvanningen for de gjenværende grunnleggerne.

Likvidasjonspreferansen

Venturegjeld har ofte en 1x eller 2x "likvidasjonspreferanse." I et middelmådig oppkjøp får investorene sine opprinnelige penger helt tilbake (eller det dobbelte) før grunnleggerne ser en eneste krone av den gjenværende utbetalingen.

Beskytt egenkapitalen din

Aldri skaffe penger hvis du ikke absolutt trenger dem for å skalere aggressivt. Å gi bort 20 % av bedriften din for å ansette én utvikler er en katastrofal svikt i bootstrapping-mekanikken.
Samle penger strengt tatt på "SIKRE" sedler (Simple Agreement for Future Equity) under tidlige Seed-runder for å forsinke prissettingen av selskapet og unngå umiddelbare harde fortynningsfeller.

Ofte stilte spørsmål

Hvis jeg eier 10 % i stedet for 50 %, tapte jeg penger?
Ikke hvis selskapsvurderingen gikk i været. Å eie 100 % av en sviktende oppstart på $50 000 er verdiløst. Å eie 10 % av en enhjørning på 10 milliarder dollar gjør deg voldsomt rik. Fortynning er akseptabel hvis den kjøper monstrøs vekst.