Calculadora de ROI inmobiliario

Determine la rentabilidad y rendimiento de propiedades de alquiler usando Cap Rate y retornos Cash-on-Cash.

Compartir:
$
$
$
$
ROI Cash-on-Cash
0%
Cap Rate
0%
Total efectivo invertido
$0
Fórmula / Cálculo
Cash-on-Cash Return = Annual Cash Flow / Total Cash Invested

Métricas de inversión inmobiliaria

A diferencia de las acciones, los bienes raíces usan gran apalancamiento (hipotecas). Esto significa que calcular su retorno requiere ver no solo el valor total de la propiedad, sino exactamente cuánto de su efectivo líquido está comprometido en la operación versus el ingreso neto que genera.

Conceptos clave de ROI en bienes raíces

Retorno Cash-on-Cash (CoC)

Mide el flujo de caja anual relativo al efectivo inicial que sacó de su cuenta (enganche + costos de cierre + rehabilitación). Ignora el monto de la hipoteca.

Cap Rate (Tasa de capitalización)

Estima el rendimiento de una propiedad en un año si la hubiera comprado 100% en efectivo (sin hipoteca). Se usa ampliamente para comparar diferentes operaciones en el mismo mercado.

Ingreso operativo neto (NOI)

Su ingreso bruto por alquiler menos todos los gastos operativos (impuestos, seguro, mantenimiento, administración) — excluyendo capital/intereses de la hipoteca.

Maximizar las ganancias de alquiler

Asegúrese de que su flujo de caja considere vacancia (típicamente 5-8%) y gastos de capital (reservas para techo/HVAC, ~10%). La mayoría de novatos ignoran esto y sobreestiman el ROI.
No mejore excesivamente una propiedad de alquiler. Los acabados deben coincidir con el nivel del vecindario, nada más.
Use el apalancamiento responsablemente. Un enganche menor dispara su ROI Cash-on-Cash, pero aumenta severamente su exposición al riesgo mensual si un inquilino deja de pagar.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un "buen" retorno Cash-on-Cash?
Aunque varía intensamente por mercado y tasas de interés, la mayoría de inversores inmobiliarios serios apuntan entre 8% y 12% de retorno Cash-on-Cash como referencia inicial.
¿Por qué mi Cap Rate es menor que el CoC?
Porque el Cap Rate asume que pagó 100% en efectivo. El apalancamiento (hipoteca) impulsa su retorno CoC porque controla un activo grande con una fracción pequeña de su propio dinero.